“开门红，全年红”，保险行业对年初销售业绩的看重可见一斑。

　　但伴随着监管机构不断对人身险市场“亮剑”，2018年保险业“开门红”业绩并不乐观。一份最新行业交流数据显示，以国寿、平安为代表的大型险企开年首日新单保费同比下降三成，总额不足700亿元。依赖银保渠道的大部分中小险企保费负增长70%至80%。

　　业内人士对此颇感忧虑，认为开年保费收入的下滑，会拖累全年保费的增长。但在笔者看来，开门红失色并非坏事。

　　往年的“开门红“产品中，快速返还的年金和高收益的万能险组合是主流产品形态，由于能为消费者带来快速的现金返还，一直备受市场青睐。而为了实现”开门红“，理财变保险等销售误导行为也伴随而生。

　　但是衡量保险公司投资价值的指标不在于新单保费，而在于新业务价值。因此脱离新业务价值率，单独地分析保费是失之偏颇的。

　　储蓄型业务的新业务价值率显著低于保障型业务，中国平安披露2016年长期保障型业务的新业务价值率高达82.9%，而长交储蓄型和短交储蓄型的新业务价值率分别仅为31.0%和15.3%，因此储蓄型业务带来的贡献率会远小于其对于规模保费的贡献率。

　　据了解，去年10月开始实施的寿险134号文，规定产品要5年以后才能返还，是限制各家“开门红”保费规模增长的一个重要原因。而2017年“开门红”基数高、行业严监管也是影响“开门红”的关键因素。

　　仔细观察数据可以发现，虽然部分险企保费规模下降，但价值型业务保费却实现同比正增长。也就是说，在价值业务上取得了“开门红”。

　　事实上，保险的本质就是保障，而不是博取短期利益回报。在监管收紧、保险姓保的背景下，保障型业务在新单保费和新业务价值的占比必将持续提高，“开门红”的重要性也必将持续下降。

　　这也是监管部门想要达到的目标。保监会副主席陈文辉日前就在讲话中谈到：“一个行业的影响力，不能简单看它的资产规模，关键要看它起什么样的作用、监管不要越俎代庖去关心保费规模、增长率等……”

编辑：聂国春

来源于：中国消费者报